L’Indice de Flux monétaire (MFI) est un indicateur d’analyse technique qui permet concrètement aux traders de « suivre l’argent ». Cet indicateur mesure le flux de capitaux entrant et sortant d’un actif financier sur une période spécifique. En analysant attentivement le MFI, les traders peuvent déterminer s’il existe une pression d’achat ou de vente sur l’actif sous-jacent.

Le MFI est un indicateur de momentum et de volume qui a été créé par Gene Quong et Avram Soudack. Il fait partie du groupe plus large des oscillateurs et son fonctionnement est très similaire à l’Indice populaire de Force Relative (RSI) ; mais alors que le RSI est basé sur le momentum, le MFI est, quant à lui, pondéré par le volume. En gros, le MFI est une sorte de RSI intégrant le volume.

Le MFI aide à fournir des signaux de surachat ou de survente, mais les traders peuvent également surveiller des divergences avec le prix qui peuvent signaler des renversements de tendance possibles. Dans les marchés en tendance, le MFI peut également être utilisé pour identifier quand un retracement de tendance est achevé. Bien qu’étant un oscillateur, le MFI est globalement un indicateur de volume. Parmi les indicateurs similaires au MFI figurent le Volume Équilibré, l’Accumulation/Distribution et les Volumes.

Comment calculer le MFI ?

Le calcul du MFI suit 4 étapes, comme ci-dessous :

  1. Déterminer le Prix Typique (TP) de la période concernée
    TP = (HAUT + BAS + CLÔTURE)/3
  1. Déterminer le Flux Monétaire (MF)
    MF = TP * VOLUME
    Si le prix typique actuel est supérieur au prix typique précédent, alors le flux monétaire est positif, et vice versa. Un flux positif implique que les investisseurs accumulent des positions sur l’actif sous-jacent, tandis qu’un flux monétaire négatif implique que les investisseurs sortent de positions dans l’actif sous-jacent.
  1. Déterminer le Ratio Monétaire (MR)
    MR = Flux Monétaire Positif (PMF) / Flux Monétaire Négatif (NMF)
  1. Calculer l’Indice de Flux Monétaire (MFI)
    MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
    La période par défaut du MFI est de 14 jours, avec un minimum fixé à 0 et un maximum à 100. Cela signifie que la valeur du MFI oscille entre les valeurs de 0 et 100.

Comment lire le MFI ?

Comme le MFI fonctionne à l’instar d’un oscillateur, son utilisation basique consiste à déterminer les niveaux de surachat et de survente. Une lecture du MFI supérieure à 80 signale généralement des conditions de surachat sur le marché, tandis qu’une lecture inférieure à 20 indique des conditions de survente. Les créateurs du MFI avaient initialement recommandé les niveaux 10 et 90 comme indicateurs de survente et de surachat, mais il est rare que les prix atteignent ces niveaux.

Les traders du MFI surveillent également la ligne médiane, située à 50. Une lecture au-dessus de 50 indique qu’il y a une pression à l’achat sur le marché, tandis qu’une lecture en dessous de 50 indique une pression à la vente.

Trading des Signaux MFI

Voici comment trader les signaux fournis par l’indicateur MFI :

  • Conditions de Surachat et de Survente
    Comme mentionné précédemment, une lecture du MFI au-dessus de 80 indique des conditions de surachat. Lorsque les prix sont en condition de surachat, l’idée est de chercher des opportunités pour placer des ordres de vente sur le marché en anticipation d’un renversement de tendance. Une lecture en dessous de 20 indique des conditions de survente sur le marché. Lorsque les prix sont en survente, l’idée est de chercher des opportunités pour placer des ordres d’achat sur le marché en anticipation d’un renversement de tendance.
  • Divergences
    Une divergence se produit lorsque le prix évolue dans la direction opposée à celle de l’indicateur. Une divergence haussière se produit lorsque le prix baisse, mais que les valeurs de l’indicateur augmentent. Cela implique que la pression de vente diminue sur le marché et que les acheteurs sont sur le point de prendre le contrôle. Une divergence haussière offre une opportunité potentielle d’acheter l’actif sous-jacent à un prix avantageux. D’un autre côté, une divergence baissière se produit lorsque le prix monte, mais que les valeurs de l’indicateur continuent de baisser. C’est un signal que la pression d’achat diminue sur le marché et que les vendeurs cherchent à prendre le contrôle. Une divergence baissière offre une opportunité potentielle pour les vendeurs de réaliser des bénéfices à un prix élevé, en plaçant un ordre de vente à découvert.
  • Retracements de Tendance
    Dans les marchés en tendance, il est toujours sage de rejoindre la tendance dominante lorsque le prix effectue un retracement. Le MFI peut aider les traders à cet égard. Lorsqu’il y a une tendance haussière, une chute du MFI en dessous de 20, puis un retour au-dessus de ce niveau, signale que le retracement est terminé et que les prix sont prêts à reprendre leur ascension. De même, dans une tendance baissière, une montée du MFI au-dessus de 80 suivie d’une chute en dessous de ce niveau indique que le retracement est terminé et que les prix sont prêts à continuer leur mouvement baissier.

Stratégies MFI

Bien que le MFI soit un indicateur complet, il est le plus efficace lorsqu’il est combiné avec d’autres outils d’analyse technique. En tant qu’indicateur pondéré par le volume, le MFI est largement un indicateur précurseur. Étant donné qu’il fournit des signaux précoces, il est important de le coupler avec un autre indicateur qui servira d’outil de confirmation pour les signaux du MFI.

Lors d’un trading sur des marchés qui rangent, les signaux de surachat et de survente du MFI peuvent être confirmés par d’autres oscillateurs basés sur le momentum, tels que les Stochastiques. Comme le MFI, les Stochastiques utilisent également les niveaux 20 et 80 comme indicateurs des niveaux de survente et de surachat, respectivement. Dans les marchés en range, des signaux d’achat et de vente de haute probabilité seront identifiés lorsque le MFI et les Stochastiques délivrent des signaux similaires.

Comme mentionné ci-dessus, le MFI aide à identifier les points d’entrée optimaux lorsque les marchés en tendance retracent. Une convergence de signaux avec un autre indicateur suivant la tendance, tel que le Fibonacci, aidera à identifier les zones définitives où un marché en retracement peut trouver un support ou une résistance. Lorsqu’il est tracé, l’outil Fibonacci dérive quatre niveaux de retracement, les traders surveillant particulièrement les niveaux 38,2 % et 61,8 %.

Stratégies de trading MFI chez AvaTrade

Le MFI est disponible en tant qu’outil d’analyse technique intégré sur toutes les plateformes MT4 et MT5 chez AvaTrade. Voici les avantages du trading avec AvaTrade lorsque vous décidez de trader en utilisant l’indicateur MFI :

  • Plateformes de Trading RobustesLes plateformes AvaTrade sont puissantes et soutenues par les toutes dernières technologies qui permettent la diffusion en direct des flux de prix interbancaires.
  • Compte Démo – Tous les clients d’AvaTrade ont accès à un compte démo gratuit où ils peuvent tester le MFI et d’autres stratégies de trading avancées sans risquer d’argent.
  • Outils et Ressources de Trading – AvaTrade offre un support de trading complet et met à disposition de nombreux outils et ressources de trading pratiques qui aident les traders à améliorer grandement leurs activités de trading.

FAQ Principales Stratégies de Trading de l’Indicateur MFI

  • Comment trader avec l’indicateur MFI ?

    Puisque l’indicateur MFI est un oscillateur, il est utilisé pour identifier les conditions de surachat et de survente sur le marché. Une lecture du MFI au-dessus de 80 indique des conditions de surachat, et une lecture en dessous de 20 indique des conditions de survente. Les traders peuvent alors rechercher des renversements, en vendant lorsque l’indicateur indique une condition de surachat, et en achetant lorsqu’il indique une condition de survente. Les traders peuvent également surveiller le niveau médian de 50 pour voir quand le marché passe de haussier à baissier et vice-versa.

  • Quelles sont les meilleures stratégies de trading avec l’indicateur MFI ?

    Comme de nombreux indicateurs, le MFI est complet par lui-même, tout en étant plus puissant lorsqu’il est combiné avec d’autres indicateurs. En tant qu’indicateur précurseur, le MFI génère des signaux précoces, ce qui rend important l’utilisation d’un indicateur de confirmation pour éviter les faux signaux et autres perturbations. Lors du trading des signaux de surachat et de survente, un oscillateur basé sur le momentum tel que les Stochastiques peut fournir la confirmation nécessaire des transactions. Les Stochastiques peuvent également être utilisés avec succès sur des marchés à range limité, où ils délivreront un signal similaire au MFI et confirmeront potentiellement des transactions réussies.

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** Avertissement – Bien que des recherches appropriées aient été effectuées pour compiler le contenu ci-dessus, il reste uniquement informatif et éducatif. Aucun des contenus fournis ne constitue une forme de conseil en investissement.